Boletim de Valores Mobiliários Associados ao Emprego nº 21 (setembro de 2015)
Atualizado em 25 de setembro de 2017.
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Tributação de Unidades de Ações Restritas (RSUs) e outras opções de valores mobiliários.
Muitas opções de títulos relacionados ao emprego têm valor financeiro quando concedidas e serão tributadas de acordo com o Capítulo 5 da Parte 7 do ITEPA 2003. Onde as opções de títulos relacionadas ao emprego, incluindo muitos exemplos de RSUs, não têm "valor monetário" no momento da premiação, HM Revenue and Customs (HMRC) vista, conforme estabelecido no ERMM110015, é que o recebimento das ações é susceptível de dar origem a encargos de ganhos como o valor do dinheiro naquele momento, em prioridade a uma taxa do Capítulo 5.
O objetivo da legislação introduzida pelo Anexo 9 à Lei de Finanças de 2014 era eliminar em grande parte as diferenças no tratamento do imposto de renda entre um ganho e um encargo do Capítulo 5. No entanto, estamos cientes de que a aplicação das regras das contribuições para a Previdência Nacional pode variar, dependendo se as ações de uma opção de valores mobiliários são tratadas como receitas ou renda do Capítulo 5. Embora o HMRC continue satisfeito por as empresas aplicarem uma análise do Capítulo 5 às RSUs e a outras opções de valores mobiliários, se acharem que isso é suportável, alguns consultores especialistas informaram que continua havendo incerteza nessa área, o que não é resolvido por Política atual do HMRC ou tratamento de casos individuais.
Como resultado, a HMRC está considerando se uma emenda adicional às regras para esclarecer o tratamento tributário seria apropriada.
Actualização do serviço online de valores mobiliários relacionados com o emprego (ERS).
Apresentação de retornos pendentes.
HMRC está preocupado com o número de casos em que uma empresa registrou um esquema de ações para o ano fiscal de 2014 a 2015, mas não apresentou um retorno anual.
Isso pode ter ocorrido devido a um erro na apresentação de um retorno anual, mas acreditamos que provavelmente haverá casos em que a empresa cometeu um erro ao registrar um esquema - por exemplo, duplicando registros. Nesse caso, o sistema ainda exigirá que um retorno anual seja enviado ao serviço online da ERS. Se você ainda não o fez, empresas com esquemas de ações devem verificar se enviaram um retorno anual para cada esquema que registraram - incluindo esquemas que podem ter sido configurados por engano.
As empresas podem verificar facilmente se um retorno foi enviado. Faça o login no serviço online do HMRC e acesse o serviço on-line do ERS. Nesta seção, selecione "View Schemes and Arrangements", que exibirá uma tabela de esquemas registrados. Selecione o esquema a ser verificado e na página seguinte ele mostrará se o retorno de 2014 a 2015 foi enviado.
Para fechar um esquema registrado com erro de 2014 a 2015, mais uma vez entre no serviço on-line do HMRC e acesse o serviço on-line do ERS e selecione "View Schemes and Arrangements" para exibir a tabela de esquemas registrados. Selecione o esquema a ser fechado e, na próxima tela, selecione "Inserir data do evento final". Recomendamos nestes casos que você insira 6 de abril de 2014.
Não há necessidade de os clientes ligarem para o HMRC para verificar se o seu retorno foi enviado.
Re-apresentação de retornos anuais de 2014 a 2015.
Devido a um problema técnico com nossa TI, os dados de alguns dos retornos de nossos clientes não foram capturados corretamente. O HMRC enviará cartas para as empresas afetadas pedindo-lhes que reemquem seus retornos do esquema de ações para o ano fiscal de 2014 a 2015.
Se o seu retorno for afetado, você receberá uma carta endereçada ao secretário da empresa. Ele identifica o nome do esquema e o número de referência do esquema exclusivo do esquema para o qual o retorno precisa ser re-arquivado. Você receberá uma carta separada para cada retorno do esquema de ações que precisa ser enviado. Não tome nenhuma medida até receber uma carta do HMRC solicitando que você registre novamente uma devolução do seu esquema específico.
Por favor, reenvie seu retorno o mais rápido possível e antes de 1º de janeiro de 2016.
Se você não receber uma carta do HMRC, seu retorno não será afetado e você não precisará tomar nenhuma medida.
Como reenviar seu retorno.
Como antes, acesse o serviço online PAYE pelo Government Gateway. Selecione o link ERS (Employment-related securities), selecione "View Schemes and Arrangements". A próxima tela mostrará detalhes de seus esquemas registrados. Selecione o esquema, conforme identificado na carta, que requer um retorno a ser arquivado.
Na página seguinte, mostrará que o retorno de 2014 a 2015 foi enviado. No entanto, você precisará reenviar o retorno clicando em "Enviar retorno anual" na linha do ano fiscal de 2014 a 2015.
Depois de enviar o retorno, se você tiver outros retornos que precisem ser reenviados, será necessário repetir isso para cada esquema. Sinto muito pelo inconveniente que isso causará. Você não precisa entrar em contato conosco sobre a carta.
Perguntas sobre o conteúdo deste boletim devem ser encaminhadas para:
Participação dos Funcionários e Unidade de Valores Mobiliários.
100 Parliament Street.
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Esquemas de participação dos empregados: simplificação das regras.
Publicado a 9 de dezembro de 2015.
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Quem é propenso a ser afectado.
Empresas que concedem títulos relacionados ao emprego (ERS), como ações, ou opções de ERS para funcionários, e os funcionários que recebem esses prêmios.
Folha de pagamento e compartilhar administradores de planos.
Descrição geral da medida.
A medida dará efeito a várias mudanças nas regras das opções ERS e ERS. Elas levam adiante a resposta do governo ao Escritório de Simplificação Tributária (OTS), "Revisão de esquemas de compartilhamento de funcionários com benefícios fiscais" e "Revisão de esquemas de compartilhamento de funcionários não aprovados", simplificando e esclarecendo a lei, além de fazer algumas pequenas correções técnicas. As mudanças irão:
para esquemas sem tributação fiscal, esclarecer o tratamento tributário para IMEs (Employees International Mobile) de certas opções de ERS e ERS. Restabelecer regras para planos de incentivo de ações (SIPs) anteriormente revogados, para impor o princípio de que ações preferenciais não podem ser emitidas para os funcionários só permitem o registro tardio de esquemas de compartilhamento com benefícios fiscais, em que o contribuinte tinha uma justificativa razoável.
Objetivo da política.
As medidas apoiam o objetivo do governo de simplificar o sistema tributário.
Antecedentes da medida
As medidas foram objeto de consultas informais com as principais partes interessadas durante o outono de 2015.
Proposta detalhada.
Data de operação.
A data de operação é o Royal Assent to Finance Bill 2016, exceto por essas medidas retroativas, conforme explicado na seção sobre revisões propostas abaixo.
Lei atual.
A legislação principal sobre as opções de ERS e ERS está definida na Lei do Imposto sobre o Rendimento (Earnings and Pensions) de 2003 (ITEPA). Referências estatutárias nesta Nota são as provisões no ITEPA, salvo indicação em contrário.
As principais regras relativas à tributação de opções ERS não favorecidas por impostos estão nas seções 471-484 do Capítulo 5. As disposições do Plano de Incentivo às Ações (SIP) estão nas seções 488-515 e 2.
A taxação de ganhos tributáveis em relação aos esquemas de ações com benefícios fiscais está no Anexo 7D à Tributação da Lei de Ganhos por Ganhos de 1992 (TCGA).
A lei atual sobre reorganizações de empresas em Incentivos de Gerenciamento Empresarial (EMI) está contida na Parte 6 do Anexo 5.
A lei sobre o preço pelo qual as ações podem ser adquiridas está no parágrafo 28 da Parte 6 do Anexo 3 para o Save As You Earn (SAYE) e no parágrafo 22 da Parte 5 do Anexo 4 para o Plano de Opção de Ações da Companhia (CSOP).
A notificação exigida de um esquema para o HM Revenue and Customs (HMRC) e as consequências da notificação tardia para SIP, SAYE e CSOP estão contidas no parágrafo 81A do Anexo 2, parágrafo 40A do Anexo 3 e parágrafo 28A do Anexo 4, respectivamente.
Os eventos desqualificados relativos à empresa cujas ações da EMI estão sob opção estão definidos na seção 534.
Revisões propostas
A legislação será introduzida no Projeto de Lei Financeira 2016 para alterar o ITEPA para alcançar o seguinte:
para Unidades de Ações Restritas (RSUs) concedidas a IMEs, a cobrança de impostos surgirá de acordo com as regras do Capítulo 5 que tratam das opções de ERS, em vez de rendimentos. Isto terá efeito em relação às opções da ERS a partir de 6 de abril de 2016, independentemente da data em que estas foram adquiridas após uma reestruturação societária, as ações de um SIP terão de ser oferecidas a todos os empregados numa base semelhante. As ações preferenciais em um SIP não poderão ser concedidas a funcionários específicos somente quando, até o prazo, a empresa não tiver feito uma notificação ao HMRC de que um esquema SIP, SAYE ou CSOP atende aos requisitos legais, não perderá mais as vantagens fiscais do plano, quando satisfazem ao HMRC, que ele tem uma justificativa razoável para essa falha em notificar. O HMRC poderá aceitar uma desculpa razoável para notificações feitas a partir de 6 de abril de 2016 em que uma empresa controlada por um Employee Ownership Trust poderá operar um EMI. A data de vencimento para 1 de outubro de 2014, após uma aquisição da empresa, os acionistas minoritários que detêm opções de ações qualificadas em uma EMI terão o direito de suas opções de ações serem adquiridas pela oferta ou sem perder sua vantagem fiscal. Isso é retroativo a 17 de julho de 2013 e não haverá mais a necessidade de um acordo específico do HMRC com a metodologia usada por uma empresa que avalia as opções de ações em um CSOP por referência a um valor por vez antes de a opção ser concedida. Em vez disso, a lei fornecerá orientação do HMRC sobre o assunto.
Uma alteração ao TCGA atualizará o prazo para fins de imposto sobre ganhos de capital para que os empregados exerçam as opções de EMI após um evento desclassificador de 40 dias a 90 dias após o evento.
Resumo dos impactos.
Impacto do Tesouro (£ m)
Espera-se que esta medida tenha um impacto insignificante no Tesouro.
Impacto econômico.
Não se espera que esta medida tenha impactos econômicos significativos.
Impacto nos indivíduos, famílias e famílias.
Essas alterações esclarecem o tratamento tributário de certas opções de ERS e ERS e deixam claro que qualquer encargo para imposto surgirá sob as regras do Capítulo 5. Como consequência dessas mudanças, IMEs adquirindo títulos sob esquemas RSU que assumiram algumas obrigações no Reino Unido agora estarão sujeitos a pagar Contribuições de Seguro Nacional (NICs) somente na proporção do prêmio no Reino Unido, onde eles estavam sujeitos a contribuições de previdência social do Reino Unido. Não é possível estimar o número.
Não se espera que a medida tenha impacto na formação, estabilidade ou quebra da família.
Impactos de igualdade.
A medida afeta os IMEs que provavelmente serão empregados com renda acima da média. Os impactos de igualdade refletirão, portanto, os grupos de igualdade protegidos representados nessa população.
Impacto nos negócios, incluindo organizações da sociedade civil.
Estas medidas simplificam as regras sem impor um encargo adicional de cumprimento contínuo. Haverá um custo insignificante para as empresas à medida que se familiarizarem com as mudanças.
Impacto operacional (£ m) (HMRC ou outro)
A medida suporta a atividade de conformidade e simplifica sem impor qualquer impacto operacional significativo.
Outros impactos
Outros impactos foram considerados e nenhum foi identificado.
Monitoramento e avaliação.
Essa medida será mantida sob revisão por meio de comunicação com grupos de contribuintes afetados.
Mais conselhos.
Se você tiver alguma dúvida sobre essa mudança, entre em contato com Tom Rollinson no telefone: 03000 585167 ou e-mail: tom. rollinson@hmrc. gsi. gov. uk.
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Como estoque restrito e RSUs são tributados.
A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das corporações; por isso, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte na forma de ações. Esse tipo de compensação tem duas vantagens: reduz a quantidade de dinheiro que os empregadores devem distribuir e também serve como incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de ações, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de ações enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que podem exercê-las e vendê-las. Este artigo examinará a natureza de estoque restrito e unidades de estoque restritas (RSUs) e como elas são tributadas.
O que é estoque restrito?
As ações restritas são, por definição, ações que foram concedidas a um executivo, que é intransferível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do contrato de trabalho ou descumprimento de parâmetros de desempenho corporativos ou pessoais. As ações restritas também geralmente ficam disponíveis para o recebedor de acordo com uma programação de aquisição gradual que dura vários anos.
Embora existam algumas exceções, a maioria das ações restritas é concedida a executivos que são considerados com conhecimento "interno" de uma corporação, tornando-a sujeita às regulamentações de informações privilegiadas sob a Regra SEC 144. A não observância desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito a voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As concessões restritas de ações tornaram-se mais populares desde meados dos anos 2000, quando as empresas foram obrigadas a custear subsídios de opções de ações.
O que são unidades de estoque restritas?
As RSUs se assemelham conceitualmente a opções restritas de ações, mas diferem em alguns aspectos importantes. As RSUs representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações ao funcionário após a conclusão da programação de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em lugar das ações, mas a maioria dos planos exige que as ações reais das ações sejam emitidas - embora não até que os covenants subjacentes sejam cumpridos.
Portanto, as ações do estoque não podem ser entregues até que os requisitos de vesting e confisco tenham sido atendidos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando deseja receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes RSU não têm direito a voto sobre as ações durante o período de aquisição, porque nenhum estoque foi realmente emitido. As regras de cada plano determinam se os detentores de RSU recebem equivalentes de dividendos. (Para aprofundar, veja Unidades de Ações Restritas: O que Saber).
Como é imposto o estoque restrito?
As ações restritas e as RSUs são tributadas de maneira diferente de outros tipos de opções de ações, como planos de compra de ações estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm consequências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total da ação deve ser contabilizado como renda ordinária no ano do exercício.
O montante que deve ser declarado é determinado pela subtração do preço de compra ou exercício original da ação (que pode ser zero) do valor justo de mercado das ações na data em que a ação se torna totalmente adquirida. A diferença deve ser informada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender as ações no momento da aquisição e vendê-lo posteriormente, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição será informada como ganho ou perda de capital.
Seção 83 (b) Eleição.
Os acionistas de ações restritas têm permissão para informar o valor justo de mercado de suas ações como renda ordinária na data em que são concedidos, em vez de quando eles são adquiridos, se assim o desejarem. O tratamento de ganhos de capital ainda se aplica, mas começa no momento da concessão. Essa opção pode reduzir bastante o montante de impostos que são pagos sobre o plano, porque o preço das ações no momento em que as ações são concedidas é geralmente muito menor do que no momento da aquisição. A estratégia pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre o momento em que as ações são concedidas e quando elas são adquiridas (cinco anos ou mais).
John e Frank são executivos-chave de uma grande corporação. Cada um deles recebe concessões de ações restritas de 10.000 ações por zero de dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas a US $ 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque na vesting, enquanto Frank escolhe o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, João não declara nada no ano da concessão, enquanto Frank deve declarar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornam totalmente adquiridas, as ações estão sendo negociadas a US $ 90 por ação. John terá que reportar uma quantia enorme de US $ 900.000 de seu saldo de ações como receita ordinária no ano de aquisição, enquanto Frank não relata nada a menos que ele venda suas ações, que seriam elegíveis para tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa sobre a maioria de suas ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o montante total de ganho realizado durante o período de aquisição.
Infelizmente, há um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que vai além dos riscos padrão de confisco inerentes a todos os planos de ações restritos. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo das ações, mesmo que tenha declarado os US $ 200.000 de ações que lhe foram concedidos como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parte das ações na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital sob essas circunstâncias.
Tributação de RSUs.
A taxação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque efetivo emitido na outorga, nenhuma eleição da Seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano na qual o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado será igual ao valor justo de mercado da ação na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor da ação é declarado como receita ordinária no ano em que a ação se torna adquirida.
The Bottom Line.
Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques e não deve ser interpretado como orientação fiscal. Para isso, consulte seu contador ou consultor financeiro.
As autoridades fiscais do Reino Unido comentam os planos da Unidade de Ações Restritas.
HM Revenue & amp; A Customs (& quot; HMRC & quot;) atualizou recentemente os seus manuais e forneceu a sua análise de como as Unidades de Ações Restritas ("RSUs") devem ser tributadas no Reino Unido. Salvo indicação em contrário, este resumo pressupõe que o participante é residente no Reino Unido e residente habitual em todos os momentos relevantes.
O entendimento padrão do HMRC de um prêmio de RSU é que este é normalmente um acordo para emitir ou transferir ações ou ações no momento em que o prêmio é concedido; o prêmio será conferido quando todas as condições estabelecidas para serem satisfeitas antes que as ações ou ações possam ser emitidas sejam atendidas, por exemplo, tempo, emprego ou condições de desempenho.
O HMRC considera que o empregado estará geralmente sujeito a imposto de renda e, possivelmente, contribuições de Seguro Nacional ("NIcs") sobre o valor dos títulos quando o funcionário adquirir as ações subjacentes ou se tornar autorizado a adquirir as ações subjacentes (se anterior) . Isso pode ocorrer imediatamente após a aquisição e não necessariamente quando as ações são formalmente transferidas. A carga tributária está sujeita às provisões normais de lucro do imposto de renda, e não às provisões de títulos relacionados ao emprego - isso poderia ter um efeito sobre a tributação de funcionários com mobilidade internacional (veja abaixo).
Por outro lado, se as RSUs forem estruturadas de modo que o empregado tenha que exercer o prêmio para adquirir as ações, a carga tributária surgirá no exercício. Essencialmente, o RSU é então tratado como uma opção de ações para fins de imposto de renda e NIcs do Reino Unido, e o encargo fiscal surge sob as provisões de títulos relacionados ao emprego.
Se o empregado tem direito a equivalentes de dividendo sob o plano relevante, o empregado estará sujeito ao imposto de renda e NIcs sobre os pagamentos como renda normal de emprego no ano em que o empregado o receber, ou antes se ele se tornar titular de tal receita .
Se o prêmio RSU for um direito de valorização de ações ("SAR") em vez de um contrato para emitir ou transferir ações ou ações, ou seja, ele fornece um valor monetário equivalente ao aumento no valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado, então o funcionário geralmente estará sujeito a imposto de renda e NIcs quando o direito de se beneficiar sob a SAR for apreciado. Se a SAR for liquidada em dinheiro, o ponto de imposto estará normalmente no recebimento ou antes, se o dinheiro for disponibilizado para o empregado. Se o SAR for liquidado por ações, o ponto de imposto normalmente será na aquisição do interesse beneficiário nas ações - normalmente no vesting.
Se as RSUs forem concedidas a residentes fora do Reino Unido (por exemplo, funcionários móveis internacionais), o tratamento fiscal poderá ser diferente do esperado e os clientes deverão falar com uma das equipes da Reed Smith. Muitas empresas têm assumido historicamente que as RSUs serão simplesmente tributadas como opções de ações. Dependendo da estrutura do plano relevante e das circunstâncias da premiação, essa suposição pode estar incorreta.
Em geral, quando um empregado recebe uma opção de compra de ações, a posição fiscal dependerá da residência do empregado na data da concessão. Assim, ignorando a renda remetida ao Reino Unido, se o funcionário não for residente do Reino Unido ou tiver residência habitual na data da concessão, uma cobrança ao imposto de renda sob as provisões de títulos relacionados ao emprego não poderá ocorrer no exercício, embora possa haver uma cobrança na venda das ações subjacentes. Novamente, ignorando a base de remessa, quando o empregado recebe uma renda geral (por exemplo, no recebimento de um bônus em dinheiro) sob as provisões de lucro do imposto de renda padrão, a posição do imposto dependerá do período em que a renda foi obtida. Nesse caso, um funcionário residente não residente no Reino Unido pode estar sujeito ao imposto sobre o rendimento do Reino Unido para o rendimento relevante sobre a aquisição, na medida em que se relacione com as obrigações exercidas no Reino Unido independentemente da sua residência na data da concessão.
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No entanto, as RSUs são taxadas de maneira diferente das opções de ações, e muitos funcionários que as recebem simplesmente não entendem as sérias implicações.
As opções de ações têm uma vantagem fiscal porque são tributadas quando você exerce sua opção. As RSUs, no entanto, são tributadas no momento em que são adquiridas, não quando você vende.
Conforme os RSUs se tornaram mais populares nos últimos cinco anos, vimos um problema surgindo com a maneira como eles são tratados. Muitos destinatários insistem em manter seus RSUs, mesmo depois de adquiridos. Ao fazer isso, eles estão caindo na armadilha do risco de concentração - também conhecido como colocar todos os ovos na mesma cesta.
Em si, as RSUs são um bom e sólido veículo de compensação de ações. Uma RSU é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Uma vez que as unidades investem, a empresa distribui ações, ou às vezes em dinheiro, igual ao seu valor. Ao contrário das opções de ações, que são inúteis se os preços das ações caírem abaixo do preço da opção, as RSUs mantêm um valor intrínseco, a menos que sua empresa saia do mercado.
O desafio com RSUs cresce em como usá-los. Para a maioria dos destinatários, a abordagem correta é descontar as unidades uma vez que elas são adquiridas e, em seguida, usar os recursos para criar uma carteira de investimentos diversificada.
A diversificação de suas participações em classes de ativos complementares permite equilibrar o risco e a recompensa, para que você tenha a melhor chance de atingir as metas de investimento sem se preocupar em ser eliminado. É uma prática padrão entre pessoas que se tornaram financeiramente bem-sucedidas e querem continuar assim.
Isso não quer dizer que você não deva manter nenhuma das ações de sua empresa - longe disso. É emocionante ser um proprietário e não apenas um funcionário. A chave é cercar as ações da empresa com investimentos complementares, como títulos e ações de outras indústrias.
Mas poucos destinatários de RSU estão fazendo isso; muitos se apegam a suas unidades, por sua conta e risco. Isso está acontecendo devido à incompreensão do tratamento fiscal das RSUs.
Recentemente, adicionamos um cliente que queria usar os recursos de suas RSUs para ajudar a construir uma casa. O plano do cliente era esperar um ano, vender as unidades investidas e depois começar a construir. Depois de um ano, explicou, suas RSUs seriam tributadas à taxa de ganhos de capital de longo prazo - que é mais baixa que a taxa de ganhos de capital de curto prazo.
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O cliente estava trabalhando sob um equívoco comum. As RSUs, na verdade, são tributadas assim que são adquiridas. Muitas vezes, os empregadores vão reter uma quantidade de ações equivalente à conta de imposto sobre o vesting. Essa taxa de imposto é onerosa, a propósito: Dependendo de onde você mora, o Internal Revenue Service, juntamente com o seu estado de residência, pode acabar levando quase 50 por cento do valor de suas RSUs. E não há muito a ser feito sobre isso.
De volta a esse cliente: Nós explicamos a ele que não só ele não precisava esperar para investir em seu estoque, mas que a espera poderia ser contraproducente. Se o preço das ações de sua empresa caísse antes de ele vender, ele perderia duas vezes. Em primeiro lugar, suas ações terão perdido valor, e segundo - porque as RSUs são taxadas assim que são adquiridas - ele terá pago impostos sobre seu valor original mais alto.
Um motivo mais comum que os funcionários seguram em seus RSUs é a esperança direta de se tornarem mais ricos. Quando eu sugeri a um cliente de 20 e poucos anos que ele vendesse suas RSUs e investisse os recursos em uma carteira diversificada, ele basicamente me acusou de ser um buzz kill.
"Porque eu faria isso?" ele perguntou. As ações de sua empresa de tecnologia estavam apreciando rapidamente, ele explicou, e não havia razão para acreditar que pararia.
Minha resposta: Você não pode ver o futuro. Como todas as empresas, as empresas de tecnologia têm longos períodos de preços baixos ou baixos das ações - e, sim, muitas vezes quebram. Basta olhar para grandes empresas como Pets, Webvan ou Covad. E lembre-se, as recessões são um fato da vida, e o caos que podem causar nos preços das ações e nas próprias empresas é muito real.
É natural pensar que a empresa em que você trabalha é diferente. E talvez seja. Mas quando você limita seus investimentos ao estoque de qualquer empresa, isso é um comportamento realmente arriscado.
Se a sua empresa tiver problemas, não apenas sua cratera, mas você também estará desempregado. Quando sua riqueza está toda na forma das ações da sua empresa, você não está apenas colocando todos os ovos na mesma cesta - você também está vivendo nessa cesta.
Muitos funcionários se apegam às RSUs porque têm medo de serem "deixados de fora". Eles são assombrados por premonições de seus colegas de trabalho ficarem ricos enquanto se sentam à margem.
Uma maneira de lidar com esse tipo de nervosismo é usar uma forma de calcular a média do custo do dólar. Se sua empresa está crescendo e seu estoque está subindo, venda pequenas porções de seus RSUs em intervalos regulares e invista os lucros em seu portfólio diversificado. Dessa forma, você participará de pelo menos parte dos ganhos de sua empresa, criando uma base financeira sólida.
Se as RSUs o empurraram para as fileiras dos ricos, parabéns. Mas lembre-se: você precisará tomar decisões sábias para permanecer lá.
- Por Bijan Golkar, CEO e consultor sênior da FPC Investment Advisory.
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