Sistemas de Breakout de Volatilidade.
Por Linda Bradford Os sistemas Breakout da Raschke podem, na verdade, ser considerados uma outra forma de negociação de swing (que é um estilo de negociação de curto prazo projetado para capturar o próximo movimento imediato). Em outras palavras, o comerciante não está preocupado com qualquer previsão ou análise de longo prazo, apenas a ação imediata do preço.
Os sistemas de breakout de volatilidade baseiam-se na premissa de que, se o mercado movimentar uma certa porcentagem de um nível de preço anterior, as chances favorecem alguma continuação do movimento. Essa continuação pode durar apenas um dia, ou ir um pouco além do preço de entrada original, mas isso ainda é lucro suficiente para se jogar. Um comerciante deve estar satisfeito com o que o mercado está disposto a dar.
Com um sistema de fuga, uma negociação é sempre tomada na direção em que o mercado está se movendo no momento. Geralmente, ele é inserido por meio de uma parada de compra ou venda. O pouco de continuação que estamos jogando é baseado no princípio de que o momentum tende a preceder o preço. Há também outro princípio de comportamento de preço que está em funcionamento para criar oportunidades de negociação. Ou seja, o mercado tende a alternar entre um período de equilíbrio (equilíbrio entre as forças de oferta e demanda) e um estado de desequilíbrio. Este desequilíbrio entre oferta e demanda faz com que a expansão de faixa (o mercado busca um novo nível), e é isso que nos faz entrar em uma negociação.
Existem várias maneiras de criar sistemas de fuga de volatilidade de curto prazo. Descobri que diferentes tipos de sistemas baseados em expansão de alcance são testados de maneira bastante semelhante. Portanto, qualquer método escolhido deve ser uma questão para sua preferência pessoal.
Ao projetar um sistema, pode-se optar por colocar uma parada de entrada fora do preço de abertura ou do preço de fechamento do dia anterior. Esta parada de entrada pode ser uma função do intervalo do dia anterior ou uma porcentagem do intervalo anterior de 2,10 dias, etc. As saídas mecânicas podem variar desde o uso de um nível objetivo fixo até o uso de uma função de horário como o próximo dia & # 8217; s abre ou fecha. A maioria desses sistemas funciona melhor quando uma parada muito ampla é usada.
Outra maneira de negociar o modo de breakout é usando as faixas de canais & # 8220; & # 8221; que é simplesmente comprar a máxima mais alta dos últimos sete dias no caso de um canal de 7 períodos ou a máxima mais alta dos últimos 2 dias no caso de uma fuga de canal de 2 períodos. No caso de um padrão de fuga dentro do dia em que se compra o valor alto ou vende a baixa da barra anterior, uma quebra de canal de um período está sendo usada para o gatilho. O mais famoso sistema de fuga a longo prazo adaptado por Richard Dennis para treinar o & # 8220; Turtles & # 8221; foi a fuga do canal de 4 semanas originalmente projetada por Richard Donchian. Outros sistemas de fuga podem ser baseados em padrões de gráficos (isto é, Sistema de Probabilidade de Padrões do Curtis Arnold), quebras de linha de tendência, rupturas acima ou abaixo de uma banda ou envelope de preços ou variações de funções de expansão de intervalo simples.
Benefícios do Treinamento para o Trader Iniciante Derivado do Comércio de um Sistema de Breakout de Volatilidade:
Negociar um sistema de fuga a curto prazo pode ser um dos melhores exercícios para melhorar sua negociação.
Primeiro, ensina-o a fazer coisas difíceis de fazer & # 8211; comprar alto ou vender baixo em um mercado em rápido movimento! Para a maioria das pessoas, isso parece bastante antinatural! Em segundo lugar, sempre fornece uma parada de gerenciamento de dinheiro definida quando uma negociação é inserida. Não aderir a uma parada de gerenciamento de dinheiro definida é a causa mais comum de falha entre os traders. Em terceiro lugar, ele ensina a um comerciante a importância do acompanhamento, uma vez que um negócio é inserido, como a maioria dos sistemas de fuga melhor desempenho quando o comércio é realizado durante a noite. Por último, fornece um excelente meio para os comerciantes melhorarem suas habilidades de execução. A maioria dos sistemas de fuga de volatilidade é bastante ativa em comparação com uma tendência de longo prazo após o sistema. Um comerciante pode ganhar habilidade em fazer pedidos em um número diversificado de mercados. Ter um ponto de entrada definido mecanicamente às vezes é apenas a coisa necessária para superar o medo de um operador de puxar o gatilho. A ordem é colocada antes do tempo e o mercado automaticamente puxa o negociador para uma negociação se o nível de parada for atingido.
Mesmo se uma pessoa preferir, em última análise, inserir pedidos usando a discrição, negociar um sistema de fuga de volatilidade mecânica ainda pode ser um exercício inestimável. Deve pelo menos aumentar a consciência de um comerciante de certos tipos de comportamento de preço no mercado, especialmente se alguém estiver condicionado a entrar em padrões de retração de contra-tendência. Não pode, mas ajudar a impressionar o poder de um verdadeiro dia de tendência.
Prós e contras de negociar um sistema de fuga:
Como a maioria dos sistemas, os sistemas de fuga de volatilidade irão se limpar em mercados voláteis ou descontrolados, mas tendem a se debater quando as condições se agitam ou o volume seca. Acredito que eles ainda estão entre os tipos de sistema mais lucrativos a serem negociados, e também sinto que continuarão a ser lucrativos no longo prazo. Eles são "duráveis & # 8221; e & # 8220; robusta & # 8221 ;, embora eles tendem a se deteriorar quando um pedido muito grande é colocado (ou seja, mais de 50 contratos). No entanto, para que você não tenha a impressão de que há um Santo Graal de sistemas, as seguintes considerações devem ser mantidas em mente:
Entradas podem ser estressantes, especialmente quando o mercado está em um modo fugitivo. Os melhores breakouts não lhe darão retrocessos para entrar. Você está a bordo ou não está! Se você conceituar que as melhores fugas se transformam em dias de tendência, e são mais propensos a fechar na alta ou baixa do dia, então não é tão difícil entrar. Normalmente, é melhor ter uma parada de compra / venda já em repouso no mercado.
Às vezes, as lacunas de mercado se abrem fora do seu nível de entrada inicial. Estes muitas vezes se transformam nos melhores negócios. Eles também podem se transformar nos whipsaws mais agravantes. Grandes lacunas testam que ainda se deve aceitar o negócio, mas elas definitivamente adicionarão mais volatilidade aos seus resultados. Se o seu negócio é interrompido e um novo sinal é dado na direção oposta, essa negociação de reversão geralmente compensa a primeira perda.
Whipsaws são um empecilho, mas também são inevitáveis quando se negocia um sistema de fuga. Muitas vezes comprei os altos e vendi os baixos. É preciso muita confiança nos números & # 8221; para negociar este tipo de sistema. O teste do sistema deve sempre ser feito por no mínimo 3 anos, de preferência 10. Examine, então, os dados da amostra para ver como o sistema foi executado.
Em suma, um sistema de fuga de volatilidade pode ser negociado na maioria dos mercados. No entanto, um mercado pode ser muito lucrativo em um ano e ainda assim ter um desempenho medíocre na melhor das hipóteses. Um portfólio de 10 a 12 mercados parece funcionar bem. O problema de tentar negociar muitos mercados ao mesmo tempo é que pode se tornar muito difícil manter o nível de atividade se os seus parâmetros forem bastante sensíveis. Muitas vezes, no desenvolvimento de sistemas, as pessoas ignoram o que uma pessoa pode administrar de maneira realista.
Aprimorando um sistema de fuga de volatilidade básica:
A adição de filtros pode, às vezes, criar outras melhorias. Exemplos de tipos de filtros incluem: indicadores para determinar se um mercado está ou não em uma condição de tendência, sazonalidade, dias da semana ou grau de contração de volatilidade já presente no mercado. Períodos de baixa volatilidade no mercado podem ser definidos por uma contração na faixa verdadeira, um ADX baixo ou um indicador estatístico, como uma baixa taxa histórica de volatilidade ou um baixo desvio padrão.
Um sistema, em seguida, pode ser algo como isto:
Condição de volatilidade inicial = true Compre ou venda em uma parada com base na barra atual aberta, mais ou menos uma porcentagem da faixa do dia anterior. O gerenciamento inicial de riscos é interrompido quando uma transação é registrada. Saída estratégica.
Tipos de variáveis que podem ser usadas em um sistema de quebra de expansão de intervalo simples:
Período & # 8211; O breakout é baseado em uma função do dia anterior ou do período anterior de 10 dias, por exemplo? Intervalo & # 8211; usa o intervalo médio para esse período ou o maior, menor ou total? Porcentagem & # 8211; Qual porcentagem do intervalo é usada? É possível, por exemplo, usar 120% dos últimos 3 dias & # 8217; alcance total. Base & # 8211; é a função de intervalo adicionada ao dia anterior "fechar" ou o dia atual "aberto". Essa função também pode ser adicionada à alta ou baixa da barra anterior ou a um período anterior, como os últimos 10 dias.
Como regra geral, quanto maior o fator percentual usado, maior será a porcentagem de negociações vencedoras. No entanto, o sistema geral pode ser menos lucrativo porque menos negociações são realizadas.
Mais uma vez, um exemplo de uma condição inicial pode ser: Insira uma negociação apenas em um dia após o menor intervalo dos últimos sete dias. Ou, faça uma negociação somente se o mercado tiver feito um novo dia 20 de alta ou baixa nos últimos cinco dias de negociação. Sempre que você adicionar um filtro a um sistema, compare os resultados a uma linha de base e examine a diferença no nível de atividade.
Com base no tempo (fechamento do 2º dia, abertura do 1º dia) Abertura do primeiro lucro (Larry Williams) Nível alvo ou objetivo (1 alcance médio real, dia anterior) Alto / baixo) Trailing stop (deslocamento média móvel, parabólica, alta de 2 dias / baixa)
Risco controlável & # 8211; a quantidade de risco que pode ser predeterminada e definida por uma parada de gerenciamento de dinheiro.
Tipos de gerenciamento de dinheiro param:
função de quantia fixa de dólar do nível de preço de faixa verdadeiro médio (ou seja, barra alta / baixa)
Exposição durante a noite (perto de risco aberto). Você não pode sair de uma posição quando o mercado não está negociando. Assim, você está sujeito a lacunas adversas, que podem ser exageradas por notícias ou eventos. Risco de deslizamento. Condições de mercado rápidas ou mercados finos e voláteis muitas vezes fazem com que um trader seja preenchido a preços muito piores do que o esperado.
Em geral, os números por trás da maioria dos sistemas são muito dependentes da captura de alguns bons negócios. Você não pode perder o bom comércio que pode fazer o seu mês.
Aqui estão algumas dicas para negociar este ou qualquer outro sistema:
Ganhe confiança primeiro negociando um sistema em papel. Certifique-se de que você pode negociar com sucesso um sistema mecanicamente antes de tentar adicionar qualquer critério. Acompanhe o seu desempenho real contra o sistema mecânico no final de cada dia, classificando o seu sucesso, se você pode combinar o desempenho do sistema. Monitore o desempenho em uma amostra adequada, talvez 100 negociações ou um número definido de semanas. Não deixe que uma semana de baixa ou o comércio o impeça. Gerencie as saídas em vez de filtrar as entradas. É impossível dizer antecipadamente quais negociações serão boas. A única entrada ignorada pode ser a GRANDE, e não se pode perder. Gerenciar a saída significa duas coisas: a primeira, aprenda quando está tudo bem em permitir que uma grande negociação ocasional leve uma ou duas horas extras antes de sair; o segundo (que realmente depende do nível de habilidade de uma pessoa), aprenda a reconhecer um pouco mais cedo quando uma negociação não está funcionando e saia antes que a parada seja atingida.
Todos os sistemas exibem nuances sutis e insights sobre o comportamento do mercado ao longo do tempo. Mantenha um caderno de anotações e padrões que você percebe. Desta forma, você realmente "torna o sistema o seu próprio & # 8221 ;. Nunca se preocupe com quantas outras pessoas estão negociando sistemas. Se o escorregamento parecer excessivo, geralmente sugere uma fuga significativa de um triângulo ou período de congestionamento. Lembre-se: alguma coisa tinha que levar o mercado longe o suficiente para penetrar no ponto de fuga em primeiro lugar!
Se você estiver interessado em ler mais sobre o princípio de expansão de alcance / contração de alcance, Toby Crable foi pioneiro em algumas das melhores pesquisas nessa área. Eu recomendaria fortemente seu livro Day Trading com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura Breakouts. A pesquisa neste livro fornece uma das plataformas mais sólidas para o desenvolvimento de sistemas de fuga de volatilidade baseados no preço de abertura. Toby é um CTA que agora gerencia mais de 100 milhões de dólares com base em algumas dessas técnicas. Outro excelente valor é o livro de Curtis Arnold, PPS Trading System. Ele revela um tipo diferente de sistema baseado em breakouts de padrões gráficos tradicionais, conforme identificado no livro de Edwards e Magee, Technical Analysis of Stock Trends (outro livro clássico que deveria estar em toda biblioteca de técnico de mercado sério!). O sistema original de Curtis foi vendido por mais de US $ 2.000. O livro é essencialmente a mesma coisa e é vendido por menos US $ 50!
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Negociação envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os indivíduos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
Sistema de negociação de volatilidade
Nós da Oscillator Solutions desenvolvemos uma aplicação simples e eficaz que ajuda o comerciante a analisar uma ação usando sua volatilidade. Leva dados de um ano passado e analisa e mostra a tendência de futuro próximo para determinado estoque. Estamos fornecendo quase todas as ações negociadas na Bolsa Nacional da Índia.
Ações com alta volatilidade também são conhecidas como ações de alta beta.
O que é volatilidade?
Volatilidade - É como a matéria escura no universo; você não pode ver, mas é a própria essência do mercado. A volatilidade é uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado. A volatilidade pode ser medida usando o desvio padrão ou a variação entre os retornos desse mesmo índice de segurança ou de mercado. Se o preço de uma ação sobe e desce rapidamente em curtos períodos de tempo, ela tem alta volatilidade. Se o preço quase nunca muda, tem baixa volatilidade.
O que a Investopedia diz sobre Volatilidade:
A volatilidade é uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado. A volatilidade pode ser medida usando o desvio padrão ou a variação entre os retornos desse mesmo índice de segurança ou de mercado. Comumente, quanto maior a volatilidade, maior a segurança. Uma variável nas fórmulas de precificação de opções que mostra até que ponto o retorno do ativo subjacente flutuará entre agora e a expiração da opção. A volatilidade, expressa como um coeficiente percentual dentro das fórmulas de precificação de opções, surge das atividades de negociação diárias.
Os investidores se preocupam com a volatilidade por pelo menos sete razões:
* Quanto mais amplas as oscilações no preço de um investimento, mais difícil é não se preocupar.
* A volatilidade dos preços de um instrumento de negociação pode definir o dimensionamento da posição em um portfólio.
* Quando determinados fluxos de caixa da venda de um título são necessários em uma data futura específica, uma maior volatilidade significa uma chance maior de um déficit.
* Maior volatilidade dos retornos enquanto economiza para a aposentadoria resulta em uma distribuição mais ampla de possíveis valores finais do portfólio.
* Maior volatilidade de retorno quando aposentado dá às retiradas um impacto permanente maior no valor da carteira.
* A volatilidade dos preços apresenta oportunidades para comprar ativos a preços baixos e vender quando estão superfaturados.
* Volatilidade afeta o preço das opções, sendo um parâmetro do modelo Black-Scholes.
Como os comerciantes podem tirar proveito dos mercados voláteis.
A boa notícia é que, à medida que a volatilidade aumenta, o potencial para ganhar mais dinheiro mais rapidamente também aumenta. A má notícia é que, à medida que a volatilidade aumenta, aumenta o risco. Para colocá-lo da forma mais simples possível, se você estiver no lado direito de um movimento durante um período volátil, você poderá gerar um lucro acima da média dentro de um período de tempo abaixo da média. Infelizmente, o mesmo acontece se as coisas forem para o outro lado. Em outras palavras, em um ambiente de mercado volátil, você também corre o risco de perder uma grande quantidade de capital dentro de um período relativamente curto de tempo.
Compreender os potenciais benefícios e riscos.
Você está confortável jogando os mercados quando a volatilidade é alta.
• Seu objetivo principal é maximizar a lucratividade.
• Você reconhece que existe o potencial de perda significativa de capital e está disposto e preparado para aceitar esse risco.
Desenvolver uma estratégia para aumentar o potencial e, ao mesmo tempo, limitar o risco.
• Concentre-se apenas em ações tendências na direção do mercado primário.
• Assista a fugas de consolidações.
• Considere estratégias de curto prazo.
• Definir uma meta de lucro percentual específica.
VTS (Sistema de Negociação de Volatilidade)
VTS (Volatility Trading System), lhe dará análise do estoque selecionado pelo usuário com um único clique. Ele mostra a tendência atual de qualquer estoque de acordo com sua volatilidade.
Ele vai levar dados do último ano e analisar o estoque, em seguida, mostra a força do estoque dado. Isso é de acordo com a tendência atual de quanto o estoque poderia ir de qualquer maneira. Não lhe dará a direção da tendência, mas fornecerá a força da tendência.
De acordo com os níveis, pode-se definir o stoploss desejado ou o stoploss final.
O usuário tem acesso a todas as ações negociadas com a NSE.
Quando o usuário seleciona um estoque e clica no botão "Analisar", a ferramenta VTS mostra a força da tendência atual de acordo com sua volatilidade com base nos dados do ano anterior.
Vantagens
Com apenas um clique, o usuário obterá força de tendência para o estoque fornecido.
Encontre os níveis máximos de extensão da tendência que o estoque pode ir.
O sistema dará níveis que o usuário pode definir seu alvo, stoploss e trailing stoploss.
Todos os operadores individuais que desejam usar uma análise simples e eficaz. Investidores que já investiram em ações e querem verificar a tendência atual.
Sub-corretores que dão sugestões aos seus clientes. Analistas e consultores podem usar em sua parte de análise.
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Sistema de negociação de volatilidade
A negociação de opções requer que você identifique opções de ações em extremos de volatilidade. Esses extremos de volatilidade indicam que as opções são caras e devem ser vendidas ou baratas e devem ser compradas. Nas tabelas de volatilidade de exemplo abaixo, você pode ver a volatilidade implícita atual e suas classificações em relação à volatilidade implícita do passado. Combinando esses dados de volatilidade com os nossos gráficos de negociação de giro, as suas opções de ações serão negociadas para novos níveis.
Confira nosso sistema de negociação de volatilidade de opções de ações. Desde janeiro de 2003, nosso sistema de negociação de opções de ações gerou $ 84.294,00 de lucro líquido com 341 negociações vencedoras e 30 negociações perdidas. Isso é um incrível 91,9% vencedores.
Dados de opções de ações.
Nosso estoque de DOW do dia é Alcoa Inc. (AA). Abaixo está um exemplo dos dados disponíveis em nossas páginas de dados de opções de ações e um gráfico de negociação do balanço para nosso estoque em destaque. Para ações sempre opcionais, temos uma variedade de gráficos de negociação de volatilidade, gráficos de taxa de venda / compra e gráficos de volume de compra / venda. Verifique isso e use-os em suas próprias opções de negociação.
Opção de negociação de volatilidade.
Você precisa saber quais opções de ações estão em um extremo na volatilidade ou na taxa de compra / venda ou no volume de compra / venda? Para ajudar na negociação de volatilidade de opções, todos os dias de negociação geramos tabelas com extremos.
Volatilidade Implícita Leap Volatilidade Implícita 6, 10, 20 e 100 Dias Opção de Volatilidade Histórica Taxa de Put / Call Opção de Compra Relação de Volume Relação de Volume de Opção de Venda.
Gerenciamento de Propofio.
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Uma estratégia de negociação EMA para um portfólio de baixa volatilidade.
Introdução.
O processo que vou seguir é baseado no conteúdo do curso Advanced Trading System Design da CFRM561 da Universidade de Washington. “Desenvolvimento dirigido por hipóteses” é o princípio central deste curso, onde cada passo no processo de desenvolvimento envolve a hipótese de idéias testáveis e a verificação dessas idéias antes de passar para o próximo estágio. As etapas envolvem a identificação de um ou mais indicadores de mercado, testando se os indicadores realmente medem os fenômenos pretendidos do mercado, hipotetizando sinais de entrada e saída baseados no (s) indicador (es) de mercado, confirmando se os sinais têm poder preditivo e definindo entrada e saída regras baseadas nos sinais.
Pessoalmente, sou um fã de investimentos de baixa volatilidade, na medida em que proporciona retornos ajustados ao risco aumentados em comparação com os índices tradicionais de mercado ponderados por limite de capitalização. Assim, reconstruí o portfólio de decil de menor volatilidade da CRSP usando dados do Yahoo! Finanças e usará esse índice como linha de base para avaliar a estratégia de negociação. O objetivo aqui é verificar se uma estratégia de negociação Média Móvel Exponencialmente Pesada [EMA] pode aumentar ainda mais os retornos ajustados ao risco aumentando os retornos sem aumentar o risco, diminuindo o risco sem impactar os retornos, ou ambos.
Este post é uma versão significativamente condensada do relatório completo. O relatório de versão completa, que é a tarefa que enviei, pode ser encontrado aqui. Ele contém todos os detalhes de cada etapa, resultados dos testes de hipóteses, incluindo a intensidade do sinal, bem como as etapas de otimização de parâmetros provisórios.
A primeira questão relacionada ao indicador que precisamos nos perguntar é: "o que achamos que estamos medindo?"
Pode-se argumentar que a EMA está medindo o “verdadeiro nível de preço desonerado”, em que o pensamento é que a média móvel “calcula” o ruído, revelando o nível real.
Também pode-se argumentar que, supondo que a EMA esteja medindo o nível “verdadeiro”, também está medindo a tendência dos preços. A lógica aqui é que, se houver um verdadeiro nível revelado, então a tendência pode ser inferida a partir da série temporal de "níveis verdadeiros".
Para testar se o EMA está medindo o nível real, a correlação entre o nível de índice de baixo volume e o indicador de EMA é testada quanto à força e significância estatística. Para testar a tendência, ela é comparada com uma medida de inclinação "verdadeira", testando-se correlação e cointegração alta e estatisticamente significativa.
Antes de definir qualquer sinal, a previsão principal que pode ser possível com um EMA está indicando se o nível de índice futuro será maior ou menor que o nível de índice atual, em vez de gerar uma previsão de ponto. Para essa ferramenta, as matrizes de confusão são usadas para medir se as previsões de nível de índice futuro são classificadas corretamente como níveis de índice mais altos ou mais baixos que os atuais. A significância estatística das matrizes de confusão também é verificada para garantir que haja algum conteúdo de informação.
Em termos do sinal real, o pensamento por trás disso é que, se o nível do índice atual exceder o nível EMA, isso aumentará o valor EMA subsequente (que foi verificado como uma medida do nível de preço "verdadeiro"), o que aumentará Tendência de EMA. Isso seria então interpretado como um sinal potencial de que o nível do índice aumentaria.
A justificativa para os argumentos contrários é que, se o nível do índice atual for menor que o nível da EMA, isso diminuirá o valor EMA subsequente (que é uma medida do nível de preço “verdadeiro”), indicando que o nível do índice diminuir.
As regras são simples: se é provável que o preço aumente com base na relação entre o indicador e o índice (ou seja, o nível do índice excede o nível de EMA), então uma posição longa deve ser iniciada. Por outro lado, se é provável que o preço diminua com base no mesmo relacionamento, qualquer posição longa deve ser fechada.
Referências e Objetivos da Estratégia.
Objetivos.
O objetivo principal é verificar se os retornos ajustados ao risco para o índice de baixa volatilidade podem ser melhorados. Assim, a maximização de uma medida de desempenho ajustado ao risco é o objetivo dessa estratégia, já que a alavancagem sempre pode ser aplicada para aumentar os retornos absolutos.
Dado que o objetivo é maximizar os retornos ajustados ao risco, as seguintes estatísticas podem ser usadas para quantificar os retornos ajustados pelo risco:
Durante as simulações de negociação, o PMD será usado para avaliar retornos ajustados ao risco, pois é mais sensível às caudas do que o SR. No entanto, para avaliar a viabilidade da estratégia de negociação, será utilizado o RS.
Referências.
Os resultados da estratégia de negociação da EMA serão comparados com uma versão 100% longa do índice de baixa volatilidade. Este portfólio é a versão "comprar e manter" [BH] do índice, enquanto a estratégia de negociação será referida como o Portfolio de Média Móvel [MAPortfolio]. A carteira da BH é a carteira “sem esforço” com a qual medir se os sinais de negociação estão agregando valor. Sucesso não é definido em retornos absolutos; pode ser possível observar retornos absolutos mais baixos, porém exibindo retornos ajustados ao risco mais altos.
Resultados da força do sinal.
O Heidke Skill Score [HSS] é usado para quantificar a intensidade do sinal, já que é mais implacável do que a “Probabilidade de Detecção”.
HSS para o sinal de subida indica que o nível de habilidade é relativamente baixo para os dias de atraso de 15 ou mais. Além disso, o nível de habilidade é mais alto para 1 dia para frente com um atraso de 5 dias e cai relativamente rápido por um atraso de 5 dias quando o número de dias a frente excede 3 dias.
Os HSSs são muito mais altos para o sinal de descida e parecem persistir para 1 & # 8211; 5 dias para frente e dias com atraso até 60 dias, assumindo que menos de 1% de habilidade não é suficiente para fazer previsões úteis. Para esclarecer, a persistência de 60 dias não é visível no gráfico de contorno, no entanto, numericamente, os HSSs são mais persistentes para o sinal de descida vs. o sinal de subida. Até agora, isso implica que o sinal de descida contém mais poder de previsão do que o sinal de subida.
Todas as pontuações de habilidades determinadas como "fortes" também são estatisticamente significativas, tanto para sinais altos quanto baixos.
Resultados da Estratégia de Negociação.
Após testar vários comprimentos de atraso exibindo altos HSSs para os sinais de subida e descida, bem como para realizar uma otimização de parâmetro, a conclusão detalhada no relatório completo foi que provavelmente é mais confiável definir o comprimento de retardo com base apenas na resistência HSS dos resultados do backtest devido ao desempenho fora da amostra [OOS] ruim. Os resultados do OOS, bem como o código, para os comprimentos de atraso altos do HSS (5 dias para o sinal de subida e 5 dias para o sinal de descida) são apresentados abaixo.
Uma observação importante é que o desempenho durante a crise financeira de 2008 foi relativamente espetacular, com uma redução de aproximadamente 10%, contra 40% para o índice BH. Durante o início do desempenho do OOS, houve algum desempenho abaixo do esperado, até o crash das pontocom no final de 1999 e início de 2000, onde os rebaixamentos para o portfólio de MA foram mínimos, permitindo que os retornos fossem mantidos.
Os retornos médios não são significativamente diferentes estatisticamente, no entanto, a variância é estatisticamente significativamente menor, resultando no Índice de Sharpe superior de 2,43, contra 1,14 para o Índice BH. Infelizmente, a estratégia de negociação não apresenta uma inclinação positiva, enquanto, surpreendentemente, o índice BH exibe uma inclinação positiva. No entanto, o excesso de curtose, embora alto para ambas as carteiras, é significativamente maior para o índice BH. Parece que a estratégia de negociação está reduzindo significativamente o impacto de eventos negativos do mercado, permitindo a preservação dos retornos acumulados, com a desvantagem de potencialmente perder qualquer vantagem. Dado que o objetivo é melhorar os retornos ajustados ao risco, a combinação de parâmetros tendenciosos parece atender com êxito a esses critérios. Um fator adicional são os custos de transação, que não foram considerados neste estudo. Estes precisariam ser levados em conta nos backtests para verificar se os retornos ajustados ao risco são mantidos.
© 2016 Erol Biceroglu.
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6 pensamentos sobre & ldquo; Uma estratégia de negociação EMA para um portfólio de baixa volatilidade & rdquo;
Ótimo artigo, é possível obter o código R para realizar o teste de HSS?
Testemunhos
Escusado será dizer que estou feliz até agora, embora eu entenda que haverá solavancos pela frente. O site é bom estou muito feliz com o serviço. A parte mais valiosa são as excelentes explicações em vídeo sobre por que esse sistema funciona com o efeito de rolagem diário. O entendimento que o vídeo transmite me dá a confiança de continuar quando chegarmos à inevitável recessão.
Depoimento de Jerry A. recebido em 30 de agosto: Eu tenho usado o sistema OptionVue por mais de 2 anos exclusivamente para o VXX Trading System. Em 2015, obtive um lucro de cerca de 40% e, em 2016, subi 27%. No entanto, eu não segui o programa religiosamente. por alguma razão desconhecida, pensei em tomar algumas decisões sozinho. Como isso funcionou para mim? Bem, se eu tivesse acabado de seguir o programa, seria muito mais. Além dos resultados que tive usando o programa, são as pessoas e suas atitudes que são tão refrescantemente honestas e prestativas. Não há super-hype que tenhamos o "sistema perfeito" que eu (e talvez você) já ouviu de tantos outros. Eu aprendi a ficar longe de pessoas assim. Len Yates, por outro lado, conta como é. Ele nos diz quando os resultados não são o que ele queria ou o que ele esperava! Ele nos mantém atualizados sobre o progresso para torná-lo melhor. Então ele lhe dá uma educação completa sobre o que ele fez, como chegou lá, os melhores resultados e como devemos usá-lo. Os representantes da OptionVue são extremamente experientes, prestativos e estão sempre disponíveis. No início de cada mês recebo um e-mail de Len onde ele revisa o mês anterior, o que devemos fazer no mês atual e o que pode acontecer. Se algo acontecer, a qualquer momento, quando o programa estiver mudando de direção, receberemos um e-mail imediato com as ações recomendadas. OptionVue tem sido bom para mim. Acredito que Len e sua equipe continuarão a melhorar ainda mais. Eu acabei de assinar por mais dois anos.
Pouquíssimas empresas ligam para o cliente após a venda e dizem: “Ei, como você está indo com o pacote?” Você é realmente de primeira linha. Seu nível de serviço e interesse geral é fantástico!
Eu estava determinado a encontrar uma maneira mais fácil de obter retornos iguais ou melhores do que eu estava fazendo no mercado imobiliário, sem as dores de cabeça do mercado imobiliário e com maior liquidez. Depois de muita pesquisa, descobri o Discover Options e o fenomenal VXX Trading System. Eu não sou um comerciante, e meu conhecimento dos mercados financeiros é limitado na melhor das hipóteses. O sistema facilita o comércio, e a equipe incrivelmente paciente e útil da OptionVue está sempre disponível para suporte se eu tiver dúvidas. Demorou um pouco para se acostumar, mas eu fiz um retorno de 50% depois de estar no VXX Trading System por pouco mais de 4 meses em 2016. Muito melhor do que eu já fiz em imóveis, e muito mais fácil !
FAQs para VXX Trading System:
Quanto de um compromisso de tempo existe todos os dias?
Não há compromisso diário necessário. Você pode, claro, assistir a sua posição a cada dia, mas isso não é um sistema de negociação do dia. Houve apenas 8 negociações desde o início de março de 2016 até 31 de outubro de 2017.
Preciso de um corretor especial para negociar produtos de volatilidade?
Nenhum corretor especial é necessário, embora você precise verificar com seu corretor que eles permitem negociar esses produtos no tipo de conta que você possui. Os principais produtos que comercializamos são o VXX e o VIXY para volatilidades longas e o SVXY para volatilidade curta. Outros substitutos para SVXY seriam VMIN ou ZIV. Eles negociam apenas como ações, e podem ser negociados nas mesmas contas de corretagem que as ações podem ser.
Isso pode ser negociado em um IRA ou conta de aposentadoria semelhante?
Sim, contanto que seu corretor o permita. Na verdade, esse sistema funciona muito bem para investimentos de longo prazo, como um IRA ou Roth IRA, uma vez que os retornos da VXX não estão correlacionados com os retornos do mercado de ações. Muitos de nossos clientes usam o VXX Trading System para aumentar o valor dessas contas com benefícios fiscais para suas economias de aposentadoria.
Quanto capital é necessário para negociar este sistema?
Você pode negociar este sistema com o mínimo que você escolher, mas com base no custo de uma assinatura anual, não faz sentido investir menos de US $ 5.000. Com um investimento de US $ 5.000, você precisaria de um ganho de 24% simplesmente para pagar sua assinatura. No nível de US $ 10.000 ou US $ 20.000, você poderá recuperar o custo da sua assinatura muito mais rapidamente.
Existe um momento ideal para começar a usar o sistema e quanto devo investir inicialmente?
Ao se inscrever, você deve inserir imediatamente a posição que o indicador está recomendando no momento. Recomendamos simplesmente entrar com o valor total que você pretende investir, porque a chance de perder ganhos é maior. Mas você certamente pode entrar com uma posição menor inicialmente e adicioná-la ao longo do tempo para trazê-la para o seu investimento-alvo, se isso o tornar mais confortável.
Os retornos que você mostra incluem reinvestir todo o seu capital. Em vez de reinvestir os ganhos, posso simplesmente colocar uma quantia fixa em cada negócio, digamos US $ 10.000. Como isso afetaria os retornos?
Sim, os retornos mostrados incluem o reinvestimento de todo o seu capital cada vez que você entra em uma negociação, portanto, parte do retorno é devido à mágica da composição. Naturalmente, você pode escolher quanto alocar para qualquer negociação. A partir de 7 de março de 2016 com US $ 10.000,00 e reinvestindo todo o seu capital a cada vez, você teria um retorno de 279% e US $ 37.859,31 em lucros até 7 de fevereiro de 2018. Se ao invés disso você tivesse investido US $ 10.000,00 em todas as transações durante o mesmo período obtiveram um retorno de apenas 174% e $ 17.371,38 em lucros.
Além dos indicadores diários e gráficos na seção de membros do site, haverá também algum comentário, especialmente em épocas de alta volatilidade ou quando o sistema estiver submerso?
Sempre que um sinal de negociação é acionado ou um evento especial ocorre, um e-mail é enviado a todos os assinantes e também postado no Blog de Negociação VXX na seção de membros. Há também fóruns disponíveis para todos os assinantes, onde você pode postar e compartilhar idéias com seus colegas e funcionários OptionVue sobre a situação atual do mercado, o Sistema de Negociação VXX ou realmente qualquer coisa sobre negociação de volatilidade.
Quão voláteis são os retornos deste sistema? Há grandes perdas?
Produtos de volatilidade, como o nome pode sugerir, podem ser bastante voláteis e podem se mover um pouco a cada dia. Essa é outra razão pela qual não recomendamos o uso de opções. As posições no próprio ETF são voláteis o suficiente por conta própria. O sistema teve vários levantamentos desde 6 de março de 2016. O sistema é projetado para mantê-lo fora quando não seria rentável, mas não pode protegê-lo de levantamentos. Os maiores foram um rebaixamento de 30,9% em 2017 e um rebaixamento de 26,4% em quatro dias em setembro de 2016 - embora o sistema tenha recuperado rapidamente a maioria dessas perdas em pouco tempo depois. Manteremos você informado sobre condições incomuns de mercado e desenvolveremos o Indicador de Perigo de Yates para nos alertar sobre potenciais perigos de saque.
Sem stop-loss no sistema, devo sair quando sair de férias ou em um lugar sem acesso à Internet?
Claro que essa é a sua decisão pessoal, mas muitos clientes sentem-se mais confortáveis em fechar algumas de suas posições antes de partirem por um período prolongado para um local onde não podem seguir investimentos.
Você pode usar este sistema para negociar as opções ou futuros sobre produtos de volatilidade? O sistema é otimizado para negociar os próprios ETFs subjacentes, não suas opções, e sabemos que os clientes que tentaram usar as opções, ao contrário, relataram resultados decepcionantes. Certamente, procuramos usar isso como base para um sistema de negociação que usa as opções e / ou futuros de vários produtos de volatilidade, bem como índices de ações, e não conseguimos encontrar um que chegue perto dos retornos produzidos pelo mercado. VXX Trading System.
Quais são os riscos de comprar um ETN versus um ETF?
O VXX é um exemplo de uma nota negociada em bolsa (ETN), em vez de fundos negociados em bolsa (ETFs), como VIXY ou SVXY. Os ETNs são instrumentos de dívida - eles não possuem nada além de uma promessa de rastrear um índice. Se um provedor de ETN for à falência, os investidores não receberão seu investimento de volta porque um ETN é considerado um instrumento de dívida não garantido. O emissor do VXX é o Barclays Bank PLC. Um exemplo recente de quão rapidamente as coisas podem dar errado com os produtos de volatilidade foi o XIV, do Credit Suisse AG. Foi uma volatilidade reversa ETN que foi encerrada em 21 de fevereiro de 2018 após uma dramática queda no valor. Por favor, leia o prospecto de cada um e certifique-se de entender seus riscos.
A eficácia do sistema pode ser afetada pelo número de pessoas que o negociam?
Os produtos de volatilidade que comercializamos são muito líquidos, assim como os futuros nos quais eles são baseados. Os gerentes de investimentos profissionais estão investindo milhões de dólares nesses instrumentos todos os dias, sem nenhum efeito adverso nos preços. Em média, o VXX comercializa mais de 32 milhões de ações por dia, o que representa mais de US $ 750.000.000 por dia em volume negociado em dólares!
É possível que o VXX Trading System pare de funcionar no futuro?
O sistema VXX Trading não está explorando as ineficiências temporárias do mercado, nem é uma aposta direcional na volatilidade. Baseia-se na forma como os produtos voláteis são construídos e na estrutura de mercado dos futuros VIX. Nós não vemos como isso poderia mudar no futuro, e esperamos que esse sistema de negociação continue trabalhando muitos anos no futuro.
Posso adquirir o VXX Trading System mensalmente ou obter uma restituição proporcional?
Não. Todas as vendas são finais e oferecemos apenas uma assinatura anual do VXX Trading System. Devido à natureza do sistema e sua perspectiva de longo prazo, você pode estar na mesma posição por vários meses de cada vez. Um mês, ou mesmo alguns meses, é um prazo muito curto para avaliá-lo corretamente.
O que eu ganho se eu me inscrever?
Assinantes do Sistema de Negociação VXX recebem:
- Informações de preços sobre ativos e indicadores importantes: $ SPX, $ VIX, VXX, VIXY, SVXY e VX Futures.
- Os indicadores proprietários incluem $ VXDIF $ YVI, $ YVD, $ VXXFV, $ VXXDRE, $ VIXYFV, $ VIXYDRE, SVXYFV e SVXYDRE. - Histórico Gráfico de Preços atualizado diário do YVI e YVD - Desempenho atualizado do VXX Trading System desde 06 de março de 2016 publicado diariamente - E-mails para todos os alertas de comércio, boletins e atualizações de status mensais - VXX Blog com um registro de todas as comunicações por e-mail enviadas - Fórum VXX, onde você pode discutir o VXX e a negociação de volatilidade em geral com os funcionários da OptionVue e outros assinantes do VXX.
Stocks & amp; Sistemas de negociação de volatilidade de mercado de commodities.
Dica do Mês: QUANDO O MERCADO É BEARISH & amp; EM UMA TENDÊNCIA INCLINADA, EVITE VENDER QUANDO A VOLATILIDADE DO MERCADO É INÚMERAMENTE BAIXA, POIS PODE INDICAR AUMENTAR O MOVIMENTO DE BULL.
Um bom momento para começar a estudar a volatilidade do mercado é hoje, portanto, observe a volatilidade para ajudar seus negócios, longos ou curtos. Para ser bem sucedido, um comerciante de commodities deve compreender o conceito básico de volatilidade dos preços. Os valores das opções são drasticamente influenciados pela alteração dos níveis de volatilidade. Se a volatilidade é baixa para começar e o mercado começa a despertar de um sono, você verá um pequeno movimento nos futuros agravado em um movimento desproporcionalmente grande nas opções.
Para obter uma perspectiva de investidores, os gráficos do sistema de volatilidade de preços históricos (VS) são um bom lugar para começar; mas lembre-se, muito parecido com Seasonals, nada tem que acontecer exatamente da mesma forma que no passado.
A maioria dos programas de software de negociação calculará a volatilidade implícita; Rastrear isso ao longo do tempo é provavelmente a maneira mais eficaz de saber se você está vendendo grandes prêmios ou se está vendendo muito pouco. Não importa como você siga a volatilidade, você acabará tendo uma percepção natural de quais níveis são oportunos para vender, e quais níveis são melhores para serem comprados.
Negociação e projeto do sistema - alguns sistemas de negociação são projetados para trabalhar em dados por um curto período de tempo com base no retrospecto.
Existe uma forma de ajuste de curva muito menos óbvia, mas igualmente perigosa, que envolve a adaptação de curvas aos dados para o sistema. Estamos nos referindo à prática cada vez mais popular de usar um computador para escolher períodos curtos de tempo durante os quais os mercados escolhidos historicamente agiram de forma semelhante.
Por exemplo, podemos dizer que nos últimos dez anos comprar prata em 10 de maio e vendê-la em 1 de junho resultou em lucro a cada vez. A inferência óbvia é que, se fizermos isso este ano, temos 75% de chance de ganhar. Há tabelas e tabelas desses dados coincidentes e sem significado sendo oferecidos aos negociadores de livros e almanaques.
Características sazonais são altamente questionáveis - Parte da teoria é que há algum tipo de base sazonal ou cíclica de muito curto prazo para as semelhanças, embora isso seja basicamente improvável.
Um PC adequadamente programado encontrará literalmente milhares de "negociações" assim, em qualquer conjunto de dados bastante extenso, assim como uma otimização envolvendo um grande número de variáveis quase sempre encontrará um grande número de variáveis "lucrativas". combinações.
Otimização de dados pode ajustar um sistema para chegar a uma falsa impressão de uma característica sazonal.
A otimização ajusta o sistema aos dados e o teste de sazonalidade ajusta os dados ao sistema. Ambas as práticas resultam em resultados comerciais excessivamente restritos que não oferecem nenhuma esperança de sucesso na negociação real.
O problema é . . . Os mercados não escutam.
Aqui está outro exemplo de algo que inicialmente parece conceitualmente errado. Somos constantemente informados de que todo mercado tem seu caráter individual, e que, portanto, um sistema de negociação deve ser adaptado a cada mercado.
Também nos é dito: "Não negocie muitos mercados porque é difícil assistir mais do que alguns de cada vez," & quot; e: não teste mais do que alguns mercados porque não é razoável esperar que um sistema de negociação funcione bem em vários mercados. & quot;
Todos esses conceitos parecem lógicos a princípio. O problema é que os mercados não escutam. Eles não são previsíveis. Eles não agirão amanhã da mesma maneira que fizeram hoje ou ontem, e você está enganando a si mesmo se espera que eles o façam.
Os sistemas de negociação devem operar em uma ampla variedade de mercados e condições de mercado.
Os sistemas de negociação devem ser projetados para operar de maneira lucrativa em uma ampla variedade de mercados e condições de mercado. Eles devem ser simples e flexíveis o suficiente para não serem lançados por um loop, alterando as condições.
Não há melhor indicador Enquanto estamos razoavelmente convencidos de que não há melhor indicador técnico, alguns são menos propensos a se adaptarem a ajustes de curva indesejados.
Primeiro, podemos dividir os indicadores em duas categorias principais: estático e adaptativo. Os indicadores estáticos são estudos técnicos ou outros métodos de entrada ou saída que não "flex"; com as mudanças nas condições de mercado, especialmente a volatilidade do mercado.
Bons exemplos de indicadores estáticos são os estudos técnicos, paradas e metas de lucro que são denominadas estritamente em dólares ou pontos de mercado.
Sistemas que usam alvos e paradas variáveis são provavelmente menos adaptados à curva.
Os indicadores adaptativos mudam as paradas e os alvos conforme os mercados mudam. Quando esses indicadores adaptativos geram um sinal de negociação, você pode dizer que o mercado o colocou ou o tirou de uma posição.
Exemplos incluem entradas baseadas em volatilidade e existem, sistemas de fuga de canal como a regra semanal de Donchian, entrando ou saindo em um 'n' dia alto ou baixo, e usando elevações de oscilação recentes e baixas oscilantes como entrada, saída ou pontos de parada.
Como regra geral, é menos provável que os indicadores adaptativos se adaptem excessivamente aos mercados do que os indicadores estáticos, porque o projetista do sistema não sentirá a necessidade de otimizá-los.
Isso não é porque eles são menos suscetíveis a otimização excessiva do que os indicadores estáticos, mas porque se adaptam às condições mutáveis do mercado, mantendo sua integridade.
Alvo mutável & amp; Parar métodos são menos propensos a limitar estritamente as perdas ou lucros.
A principal desvantagem dos indicadores adaptativos é que eles não limitam estritamente uma perda ou bloqueiam com precisão um lucro.
Por exemplo, se a sua saída para limitar uma perda for uma baixa de 10 dias, a baixa de 10 dias pode ser de US $ 500,00 ou US $ 5.000,00 de distância. Se a sua conta é de US $ 20.000, parece insensato arriscar até 25% em uma negociação, embora 2,5% pareça aceitável.
O mesmo é verdadeiro se você tiver a sorte de estar obtendo lucro. Os indicadores adaptativos se expandem com a volatilidade, facilitando o desaparecimento tão rápido de lucros tão rapidamente quanto foram criados.
Um compromisso razoável pode ser permitir que os mercados ditem suas entradas e saídas em condições normais, mas se um mercado em particular se torna muito volátil, limite sua perda potencial usando uma parada estática do dólar (talvez reduzida ao tamanho da sua conta) ou evite o mercado completamente.
Alguns sistemas são projetados para trabalhar em dados por um curto período de tempo com base no retrospecto.
Existe uma forma de ajuste de curva muito menos óbvia, mas igualmente perigosa, que envolve a adaptação de curvas aos dados para o sistema. Refiro-me à prática cada vez mais popular de usar um computador para escolher períodos curtos de tempo durante os quais os mercados escolhidos historicamente agiram de forma semelhante.
Por exemplo, podemos dizer que nos últimos dez anos comprar prata em 10 de maio e vendê-la em 1 de junho resultou em lucro a cada vez.
A inferência óbvia é que, se fizermos isso este ano, temos 75% de chance de ganhar. Há tabelas e tabelas desses dados coincidentes e sem significado sendo oferecidos aos negociadores de livros e almanaques.
Características sazonais são altamente questionáveis.
Parte da teoria é que há algum tipo de base sazonal ou cíclica de muito curto prazo para as semelhanças, embora isso seja evidentemente improvável.
Um PC adequadamente programado encontrará literalmente milhares de "negociações" assim, em qualquer conjunto de dados bastante extenso, assim como uma otimização envolvendo um grande número de variáveis quase sempre encontrará um grande número de variáveis "lucrativas". combinações.
Otimização de dados pode ajustar um sistema para chegar à falsa impressão de uma característica sazonal.
A otimização ajusta o sistema aos dados e o teste de sazonalidade ajusta os dados ao sistema. Ambas as práticas resultam em resultados de negociação excessivamente restritos oferecendo pouca esperança real de sucesso em negociações em tempo real.
A negociação de opções requer que você identifique opções de ações em extremos de volatilidade. Esses extremos de volatilidade indicam que as opções são caras e devem ser vendidas ou baratas e devem ser compradas. Nas tabelas de volatilidade de exemplo abaixo, você pode ver a volatilidade implícita atual e suas classificações em relação à volatilidade implícita do passado. Combinando esses dados de volatilidade com os nossos gráficos de negociação de giro, as suas opções de ações serão negociadas para novos níveis.
Confira nosso sistema de negociação de volatilidade de opções de ações. Desde janeiro de 2003, nosso sistema de negociação de opções de ações gerou $ 84.294,00 de lucro líquido com 341 negociações vencedoras e 30 negociações perdidas. Isso é um incrível 91,9% vencedores.
Dados de opções de ações.
Nosso estoque de DOW do dia é Alcoa Inc. (AA). Abaixo está um exemplo dos dados disponíveis em nossas páginas de dados de opções de ações e um gráfico de negociação do balanço para nosso estoque em destaque. Para ações sempre opcionais, temos uma variedade de gráficos de negociação de volatilidade, gráficos de taxa de venda / compra e gráficos de volume de compra / venda. Verifique isso e use-os em suas próprias opções de negociação.
Opção de negociação de volatilidade.
Você precisa saber quais opções de ações estão em um extremo na volatilidade ou na taxa de compra / venda ou no volume de compra / venda? Para ajudar na negociação de volatilidade de opções, todos os dias de negociação geramos tabelas com extremos.
Volatilidade Implícita Leap Volatilidade Implícita 6, 10, 20 e 100 Dias Opção de Volatilidade Histórica Taxa de Put / Call Opção de Compra Relação de Volume Relação de Volume de Opção de Venda.
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Uma estratégia de negociação EMA para um portfólio de baixa volatilidade.
Introdução.
O processo que vou seguir é baseado no conteúdo do curso Advanced Trading System Design da CFRM561 da Universidade de Washington. “Desenvolvimento dirigido por hipóteses” é o princípio central deste curso, onde cada passo no processo de desenvolvimento envolve a hipótese de idéias testáveis e a verificação dessas idéias antes de passar para o próximo estágio. As etapas envolvem a identificação de um ou mais indicadores de mercado, testando se os indicadores realmente medem os fenômenos pretendidos do mercado, hipotetizando sinais de entrada e saída baseados no (s) indicador (es) de mercado, confirmando se os sinais têm poder preditivo e definindo entrada e saída regras baseadas nos sinais.
Pessoalmente, sou um fã de investimentos de baixa volatilidade, na medida em que proporciona retornos ajustados ao risco aumentados em comparação com os índices tradicionais de mercado ponderados por limite de capitalização. Assim, reconstruí o portfólio de decil de menor volatilidade da CRSP usando dados do Yahoo! Finanças e usará esse índice como linha de base para avaliar a estratégia de negociação. O objetivo aqui é verificar se uma estratégia de negociação Média Móvel Exponencialmente Pesada [EMA] pode aumentar ainda mais os retornos ajustados ao risco aumentando os retornos sem aumentar o risco, diminuindo o risco sem impactar os retornos, ou ambos.
Este post é uma versão significativamente condensada do relatório completo. O relatório de versão completa, que é a tarefa que enviei, pode ser encontrado aqui. Ele contém todos os detalhes de cada etapa, resultados dos testes de hipóteses, incluindo a intensidade do sinal, bem como as etapas de otimização de parâmetros provisórios.
A primeira questão relacionada ao indicador que precisamos nos perguntar é: "o que achamos que estamos medindo?"
Pode-se argumentar que a EMA está medindo o “verdadeiro nível de preço desonerado”, em que o pensamento é que a média móvel “calcula” o ruído, revelando o nível real.
Também pode-se argumentar que, supondo que a EMA esteja medindo o nível “verdadeiro”, também está medindo a tendência dos preços. A lógica aqui é que, se houver um verdadeiro nível revelado, então a tendência pode ser inferida a partir da série temporal de "níveis verdadeiros".
Para testar se o EMA está medindo o nível real, a correlação entre o nível de índice de baixo volume e o indicador de EMA é testada quanto à força e significância estatística. Para testar a tendência, ela é comparada com uma medida de inclinação "verdadeira", testando-se correlação e cointegração alta e estatisticamente significativa.
Antes de definir qualquer sinal, a previsão principal que pode ser possível com um EMA está indicando se o nível de índice futuro será maior ou menor que o nível de índice atual, em vez de gerar uma previsão de ponto. Para essa ferramenta, as matrizes de confusão são usadas para medir se as previsões de nível de índice futuro são classificadas corretamente como níveis de índice mais altos ou mais baixos que os atuais. A significância estatística das matrizes de confusão também é verificada para garantir que haja algum conteúdo de informação.
Em termos do sinal real, o pensamento por trás disso é que, se o nível do índice atual exceder o nível EMA, isso aumentará o valor EMA subsequente (que foi verificado como uma medida do nível de preço "verdadeiro"), o que aumentará Tendência de EMA. Isso seria então interpretado como um sinal potencial de que o nível do índice aumentaria.
A justificativa para os argumentos contrários é que, se o nível do índice atual for menor que o nível da EMA, isso diminuirá o valor EMA subsequente (que é uma medida do nível de preço “verdadeiro”), indicando que o nível do índice diminuir.
As regras são simples: se é provável que o preço aumente com base na relação entre o indicador e o índice (ou seja, o nível do índice excede o nível de EMA), então uma posição longa deve ser iniciada. Por outro lado, se é provável que o preço diminua com base no mesmo relacionamento, qualquer posição longa deve ser fechada.
Referências e Objetivos da Estratégia.
Objetivos.
O objetivo principal é verificar se os retornos ajustados ao risco para o índice de baixa volatilidade podem ser melhorados. Assim, a maximização de uma medida de desempenho ajustado ao risco é o objetivo dessa estratégia, já que a alavancagem sempre pode ser aplicada para aumentar os retornos absolutos.
Dado que o objetivo é maximizar os retornos ajustados ao risco, as seguintes estatísticas podem ser usadas para quantificar os retornos ajustados pelo risco:
Durante as simulações de negociação, o PMD será usado para avaliar retornos ajustados ao risco, pois é mais sensível às caudas do que o SR. No entanto, para avaliar a viabilidade da estratégia de negociação, será utilizado o RS.
Referências.
Os resultados da estratégia de negociação da EMA serão comparados com uma versão 100% longa do índice de baixa volatilidade. Este portfólio é a versão "comprar e manter" [BH] do índice, enquanto a estratégia de negociação será referida como o Portfolio de Média Móvel [MAPortfolio]. A carteira da BH é a carteira “sem esforço” com a qual medir se os sinais de negociação estão agregando valor. Sucesso não é definido em retornos absolutos; pode ser possível observar retornos absolutos mais baixos, porém exibindo retornos ajustados ao risco mais altos.
Resultados da força do sinal.
O Heidke Skill Score [HSS] é usado para quantificar a intensidade do sinal, já que é mais implacável do que a “Probabilidade de Detecção”.
HSS para o sinal de subida indica que o nível de habilidade é relativamente baixo para os dias de atraso de 15 ou mais. Além disso, o nível de habilidade é mais alto para 1 dia para frente com um atraso de 5 dias e cai relativamente rápido por um atraso de 5 dias quando o número de dias a frente excede 3 dias.
Os HSSs são muito mais altos para o sinal de descida e parecem persistir para 1 & # 8211; 5 dias para frente e dias com atraso até 60 dias, assumindo que menos de 1% de habilidade não é suficiente para fazer previsões úteis. Para esclarecer, a persistência de 60 dias não é visível no gráfico de contorno, no entanto, numericamente, os HSSs são mais persistentes para o sinal de descida vs. o sinal de subida. Até agora, isso implica que o sinal de descida contém mais poder de previsão do que o sinal de subida.
Todas as pontuações de habilidades determinadas como "fortes" também são estatisticamente significativas, tanto para sinais altos quanto baixos.
Resultados da Estratégia de Negociação.
Após testar vários comprimentos de atraso exibindo altos HSSs para os sinais de subida e descida, bem como para realizar uma otimização de parâmetro, a conclusão detalhada no relatório completo foi que provavelmente é mais confiável definir o comprimento de retardo com base apenas na resistência HSS dos resultados do backtest devido ao desempenho fora da amostra [OOS] ruim. Os resultados do OOS, bem como o código, para os comprimentos de atraso altos do HSS (5 dias para o sinal de subida e 5 dias para o sinal de descida) são apresentados abaixo.
Uma observação importante é que o desempenho durante a crise financeira de 2008 foi relativamente espetacular, com uma redução de aproximadamente 10%, contra 40% para o índice BH. Durante o início do desempenho do OOS, houve algum desempenho abaixo do esperado, até o crash das pontocom no final de 1999 e início de 2000, onde os rebaixamentos para o portfólio de MA foram mínimos, permitindo que os retornos fossem mantidos.
Os retornos médios não são significativamente diferentes estatisticamente, no entanto, a variância é estatisticamente significativamente menor, resultando no Índice de Sharpe superior de 2,43, contra 1,14 para o Índice BH. Infelizmente, a estratégia de negociação não apresenta uma inclinação positiva, enquanto, surpreendentemente, o índice BH exibe uma inclinação positiva. No entanto, o excesso de curtose, embora alto para ambas as carteiras, é significativamente maior para o índice BH. Parece que a estratégia de negociação está reduzindo significativamente o impacto de eventos negativos do mercado, permitindo a preservação dos retornos acumulados, com a desvantagem de potencialmente perder qualquer vantagem. Dado que o objetivo é melhorar os retornos ajustados ao risco, a combinação de parâmetros tendenciosos parece atender com êxito a esses critérios. Um fator adicional são os custos de transação, que não foram considerados neste estudo. Estes precisariam ser levados em conta nos backtests para verificar se os retornos ajustados ao risco são mantidos.
© 2016 Erol Biceroglu.
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6 pensamentos sobre & ldquo; Uma estratégia de negociação EMA para um portfólio de baixa volatilidade & rdquo;
Ótimo artigo, é possível obter o código R para realizar o teste de HSS?
Testemunhos
Escusado será dizer que estou feliz até agora, embora eu entenda que haverá solavancos pela frente. O site é bom estou muito feliz com o serviço. A parte mais valiosa são as excelentes explicações em vídeo sobre por que esse sistema funciona com o efeito de rolagem diário. O entendimento que o vídeo transmite me dá a confiança de continuar quando chegarmos à inevitável recessão.
Depoimento de Jerry A. recebido em 30 de agosto: Eu tenho usado o sistema OptionVue por mais de 2 anos exclusivamente para o VXX Trading System. Em 2015, obtive um lucro de cerca de 40% e, em 2016, subi 27%. No entanto, eu não segui o programa religiosamente. por alguma razão desconhecida, pensei em tomar algumas decisões sozinho. Como isso funcionou para mim? Bem, se eu tivesse acabado de seguir o programa, seria muito mais. Além dos resultados que tive usando o programa, são as pessoas e suas atitudes que são tão refrescantemente honestas e prestativas. Não há super-hype que tenhamos o "sistema perfeito" que eu (e talvez você) já ouviu de tantos outros. Eu aprendi a ficar longe de pessoas assim. Len Yates, por outro lado, conta como é. Ele nos diz quando os resultados não são o que ele queria ou o que ele esperava! Ele nos mantém atualizados sobre o progresso para torná-lo melhor. Então ele lhe dá uma educação completa sobre o que ele fez, como chegou lá, os melhores resultados e como devemos usá-lo. Os representantes da OptionVue são extremamente experientes, prestativos e estão sempre disponíveis. No início de cada mês recebo um e-mail de Len onde ele revisa o mês anterior, o que devemos fazer no mês atual e o que pode acontecer. Se algo acontecer, a qualquer momento, quando o programa estiver mudando de direção, receberemos um e-mail imediato com as ações recomendadas. OptionVue tem sido bom para mim. Acredito que Len e sua equipe continuarão a melhorar ainda mais. Eu acabei de assinar por mais dois anos.
Pouquíssimas empresas ligam para o cliente após a venda e dizem: “Ei, como você está indo com o pacote?” Você é realmente de primeira linha. Seu nível de serviço e interesse geral é fantástico!
Eu estava determinado a encontrar uma maneira mais fácil de obter retornos iguais ou melhores do que eu estava fazendo no mercado imobiliário, sem as dores de cabeça do mercado imobiliário e com maior liquidez. Depois de muita pesquisa, descobri o Discover Options e o fenomenal VXX Trading System. Eu não sou um comerciante, e meu conhecimento dos mercados financeiros é limitado na melhor das hipóteses. O sistema facilita o comércio, e a equipe incrivelmente paciente e útil da OptionVue está sempre disponível para suporte se eu tiver dúvidas. Demorou um pouco para se acostumar, mas eu fiz um retorno de 50% depois de estar no VXX Trading System por pouco mais de 4 meses em 2016. Muito melhor do que eu já fiz em imóveis, e muito mais fácil !
FAQs para VXX Trading System:
Quanto de um compromisso de tempo existe todos os dias?
Não há compromisso diário necessário. Você pode, claro, assistir a sua posição a cada dia, mas isso não é um sistema de negociação do dia. Houve apenas 8 negociações desde o início de março de 2016 até 31 de outubro de 2017.
Preciso de um corretor especial para negociar produtos de volatilidade?
Nenhum corretor especial é necessário, embora você precise verificar com seu corretor que eles permitem negociar esses produtos no tipo de conta que você possui. Os principais produtos que comercializamos são o VXX e o VIXY para volatilidades longas e o SVXY para volatilidade curta. Outros substitutos para SVXY seriam VMIN ou ZIV. Eles negociam apenas como ações, e podem ser negociados nas mesmas contas de corretagem que as ações podem ser.
Isso pode ser negociado em um IRA ou conta de aposentadoria semelhante?
Sim, contanto que seu corretor o permita. Na verdade, esse sistema funciona muito bem para investimentos de longo prazo, como um IRA ou Roth IRA, uma vez que os retornos da VXX não estão correlacionados com os retornos do mercado de ações. Muitos de nossos clientes usam o VXX Trading System para aumentar o valor dessas contas com benefícios fiscais para suas economias de aposentadoria.
Quanto capital é necessário para negociar este sistema?
Você pode negociar este sistema com o mínimo que você escolher, mas com base no custo de uma assinatura anual, não faz sentido investir menos de US $ 5.000. Com um investimento de US $ 5.000, você precisaria de um ganho de 24% simplesmente para pagar sua assinatura. No nível de US $ 10.000 ou US $ 20.000, você poderá recuperar o custo da sua assinatura muito mais rapidamente.
Existe um momento ideal para começar a usar o sistema e quanto devo investir inicialmente?
Ao se inscrever, você deve inserir imediatamente a posição que o indicador está recomendando no momento. Recomendamos simplesmente entrar com o valor total que você pretende investir, porque a chance de perder ganhos é maior. Mas você certamente pode entrar com uma posição menor inicialmente e adicioná-la ao longo do tempo para trazê-la para o seu investimento-alvo, se isso o tornar mais confortável.
Os retornos que você mostra incluem reinvestir todo o seu capital. Em vez de reinvestir os ganhos, posso simplesmente colocar uma quantia fixa em cada negócio, digamos US $ 10.000. Como isso afetaria os retornos?
Sim, os retornos mostrados incluem o reinvestimento de todo o seu capital cada vez que você entra em uma negociação, portanto, parte do retorno é devido à mágica da composição. Naturalmente, você pode escolher quanto alocar para qualquer negociação. A partir de 7 de março de 2016 com US $ 10.000,00 e reinvestindo todo o seu capital a cada vez, você teria um retorno de 279% e US $ 37.859,31 em lucros até 7 de fevereiro de 2018. Se ao invés disso você tivesse investido US $ 10.000,00 em todas as transações durante o mesmo período obtiveram um retorno de apenas 174% e $ 17.371,38 em lucros.
Além dos indicadores diários e gráficos na seção de membros do site, haverá também algum comentário, especialmente em épocas de alta volatilidade ou quando o sistema estiver submerso?
Sempre que um sinal de negociação é acionado ou um evento especial ocorre, um e-mail é enviado a todos os assinantes e também postado no Blog de Negociação VXX na seção de membros. Há também fóruns disponíveis para todos os assinantes, onde você pode postar e compartilhar idéias com seus colegas e funcionários OptionVue sobre a situação atual do mercado, o Sistema de Negociação VXX ou realmente qualquer coisa sobre negociação de volatilidade.
Quão voláteis são os retornos deste sistema? Há grandes perdas?
Produtos de volatilidade, como o nome pode sugerir, podem ser bastante voláteis e podem se mover um pouco a cada dia. Essa é outra razão pela qual não recomendamos o uso de opções. As posições no próprio ETF são voláteis o suficiente por conta própria. O sistema teve vários levantamentos desde 6 de março de 2016. O sistema é projetado para mantê-lo fora quando não seria rentável, mas não pode protegê-lo de levantamentos. Os maiores foram um rebaixamento de 30,9% em 2017 e um rebaixamento de 26,4% em quatro dias em setembro de 2016 - embora o sistema tenha recuperado rapidamente a maioria dessas perdas em pouco tempo depois. Manteremos você informado sobre condições incomuns de mercado e desenvolveremos o Indicador de Perigo de Yates para nos alertar sobre potenciais perigos de saque.
Sem stop-loss no sistema, devo sair quando sair de férias ou em um lugar sem acesso à Internet?
Claro que essa é a sua decisão pessoal, mas muitos clientes sentem-se mais confortáveis em fechar algumas de suas posições antes de partirem por um período prolongado para um local onde não podem seguir investimentos.
Você pode usar este sistema para negociar as opções ou futuros sobre produtos de volatilidade? O sistema é otimizado para negociar os próprios ETFs subjacentes, não suas opções, e sabemos que os clientes que tentaram usar as opções, ao contrário, relataram resultados decepcionantes. Certamente, procuramos usar isso como base para um sistema de negociação que usa as opções e / ou futuros de vários produtos de volatilidade, bem como índices de ações, e não conseguimos encontrar um que chegue perto dos retornos produzidos pelo mercado. VXX Trading System.
Quais são os riscos de comprar um ETN versus um ETF?
O VXX é um exemplo de uma nota negociada em bolsa (ETN), em vez de fundos negociados em bolsa (ETFs), como VIXY ou SVXY. Os ETNs são instrumentos de dívida - eles não possuem nada além de uma promessa de rastrear um índice. Se um provedor de ETN for à falência, os investidores não receberão seu investimento de volta porque um ETN é considerado um instrumento de dívida não garantido. O emissor do VXX é o Barclays Bank PLC. Um exemplo recente de quão rapidamente as coisas podem dar errado com os produtos de volatilidade foi o XIV, do Credit Suisse AG. Foi uma volatilidade reversa ETN que foi encerrada em 21 de fevereiro de 2018 após uma dramática queda no valor. Por favor, leia o prospecto de cada um e certifique-se de entender seus riscos.
A eficácia do sistema pode ser afetada pelo número de pessoas que o negociam?
Os produtos de volatilidade que comercializamos são muito líquidos, assim como os futuros nos quais eles são baseados. Os gerentes de investimentos profissionais estão investindo milhões de dólares nesses instrumentos todos os dias, sem nenhum efeito adverso nos preços. Em média, o VXX comercializa mais de 32 milhões de ações por dia, o que representa mais de US $ 750.000.000 por dia em volume negociado em dólares!
É possível que o VXX Trading System pare de funcionar no futuro?
O sistema VXX Trading não está explorando as ineficiências temporárias do mercado, nem é uma aposta direcional na volatilidade. Baseia-se na forma como os produtos voláteis são construídos e na estrutura de mercado dos futuros VIX. Nós não vemos como isso poderia mudar no futuro, e esperamos que esse sistema de negociação continue trabalhando muitos anos no futuro.
Posso adquirir o VXX Trading System mensalmente ou obter uma restituição proporcional?
Não. Todas as vendas são finais e oferecemos apenas uma assinatura anual do VXX Trading System. Devido à natureza do sistema e sua perspectiva de longo prazo, você pode estar na mesma posição por vários meses de cada vez. Um mês, ou mesmo alguns meses, é um prazo muito curto para avaliá-lo corretamente.
O que eu ganho se eu me inscrever?
Assinantes do Sistema de Negociação VXX recebem:
- Informações de preços sobre ativos e indicadores importantes: $ SPX, $ VIX, VXX, VIXY, SVXY e VX Futures.
- Os indicadores proprietários incluem $ VXDIF $ YVI, $ YVD, $ VXXFV, $ VXXDRE, $ VIXYFV, $ VIXYDRE, SVXYFV e SVXYDRE. - Histórico Gráfico de Preços atualizado diário do YVI e YVD - Desempenho atualizado do VXX Trading System desde 06 de março de 2016 publicado diariamente - E-mails para todos os alertas de comércio, boletins e atualizações de status mensais - VXX Blog com um registro de todas as comunicações por e-mail enviadas - Fórum VXX, onde você pode discutir o VXX e a negociação de volatilidade em geral com os funcionários da OptionVue e outros assinantes do VXX.
Stocks & amp; Sistemas de negociação de volatilidade de mercado de commodities.
Dica do Mês: QUANDO O MERCADO É BEARISH & amp; EM UMA TENDÊNCIA INCLINADA, EVITE VENDER QUANDO A VOLATILIDADE DO MERCADO É INÚMERAMENTE BAIXA, POIS PODE INDICAR AUMENTAR O MOVIMENTO DE BULL.
Um bom momento para começar a estudar a volatilidade do mercado é hoje, portanto, observe a volatilidade para ajudar seus negócios, longos ou curtos. Para ser bem sucedido, um comerciante de commodities deve compreender o conceito básico de volatilidade dos preços. Os valores das opções são drasticamente influenciados pela alteração dos níveis de volatilidade. Se a volatilidade é baixa para começar e o mercado começa a despertar de um sono, você verá um pequeno movimento nos futuros agravado em um movimento desproporcionalmente grande nas opções.
Para obter uma perspectiva de investidores, os gráficos do sistema de volatilidade de preços históricos (VS) são um bom lugar para começar; mas lembre-se, muito parecido com Seasonals, nada tem que acontecer exatamente da mesma forma que no passado.
A maioria dos programas de software de negociação calculará a volatilidade implícita; Rastrear isso ao longo do tempo é provavelmente a maneira mais eficaz de saber se você está vendendo grandes prêmios ou se está vendendo muito pouco. Não importa como você siga a volatilidade, você acabará tendo uma percepção natural de quais níveis são oportunos para vender, e quais níveis são melhores para serem comprados.
Negociação e projeto do sistema - alguns sistemas de negociação são projetados para trabalhar em dados por um curto período de tempo com base no retrospecto.
Existe uma forma de ajuste de curva muito menos óbvia, mas igualmente perigosa, que envolve a adaptação de curvas aos dados para o sistema. Estamos nos referindo à prática cada vez mais popular de usar um computador para escolher períodos curtos de tempo durante os quais os mercados escolhidos historicamente agiram de forma semelhante.
Por exemplo, podemos dizer que nos últimos dez anos comprar prata em 10 de maio e vendê-la em 1 de junho resultou em lucro a cada vez. A inferência óbvia é que, se fizermos isso este ano, temos 75% de chance de ganhar. Há tabelas e tabelas desses dados coincidentes e sem significado sendo oferecidos aos negociadores de livros e almanaques.
Características sazonais são altamente questionáveis - Parte da teoria é que há algum tipo de base sazonal ou cíclica de muito curto prazo para as semelhanças, embora isso seja basicamente improvável.
Um PC adequadamente programado encontrará literalmente milhares de "negociações" assim, em qualquer conjunto de dados bastante extenso, assim como uma otimização envolvendo um grande número de variáveis quase sempre encontrará um grande número de variáveis "lucrativas". combinações.
Otimização de dados pode ajustar um sistema para chegar a uma falsa impressão de uma característica sazonal.
A otimização ajusta o sistema aos dados e o teste de sazonalidade ajusta os dados ao sistema. Ambas as práticas resultam em resultados comerciais excessivamente restritos que não oferecem nenhuma esperança de sucesso na negociação real.
O problema é . . . Os mercados não escutam.
Aqui está outro exemplo de algo que inicialmente parece conceitualmente errado. Somos constantemente informados de que todo mercado tem seu caráter individual, e que, portanto, um sistema de negociação deve ser adaptado a cada mercado.
Também nos é dito: "Não negocie muitos mercados porque é difícil assistir mais do que alguns de cada vez," & quot; e: não teste mais do que alguns mercados porque não é razoável esperar que um sistema de negociação funcione bem em vários mercados. & quot;
Todos esses conceitos parecem lógicos a princípio. O problema é que os mercados não escutam. Eles não são previsíveis. Eles não agirão amanhã da mesma maneira que fizeram hoje ou ontem, e você está enganando a si mesmo se espera que eles o façam.
Os sistemas de negociação devem operar em uma ampla variedade de mercados e condições de mercado.
Os sistemas de negociação devem ser projetados para operar de maneira lucrativa em uma ampla variedade de mercados e condições de mercado. Eles devem ser simples e flexíveis o suficiente para não serem lançados por um loop, alterando as condições.
Não há melhor indicador Enquanto estamos razoavelmente convencidos de que não há melhor indicador técnico, alguns são menos propensos a se adaptarem a ajustes de curva indesejados.
Primeiro, podemos dividir os indicadores em duas categorias principais: estático e adaptativo. Os indicadores estáticos são estudos técnicos ou outros métodos de entrada ou saída que não "flex"; com as mudanças nas condições de mercado, especialmente a volatilidade do mercado.
Bons exemplos de indicadores estáticos são os estudos técnicos, paradas e metas de lucro que são denominadas estritamente em dólares ou pontos de mercado.
Sistemas que usam alvos e paradas variáveis são provavelmente menos adaptados à curva.
Os indicadores adaptativos mudam as paradas e os alvos conforme os mercados mudam. Quando esses indicadores adaptativos geram um sinal de negociação, você pode dizer que o mercado o colocou ou o tirou de uma posição.
Exemplos incluem entradas baseadas em volatilidade e existem, sistemas de fuga de canal como a regra semanal de Donchian, entrando ou saindo em um 'n' dia alto ou baixo, e usando elevações de oscilação recentes e baixas oscilantes como entrada, saída ou pontos de parada.
Como regra geral, é menos provável que os indicadores adaptativos se adaptem excessivamente aos mercados do que os indicadores estáticos, porque o projetista do sistema não sentirá a necessidade de otimizá-los.
Isso não é porque eles são menos suscetíveis a otimização excessiva do que os indicadores estáticos, mas porque se adaptam às condições mutáveis do mercado, mantendo sua integridade.
Alvo mutável & amp; Parar métodos são menos propensos a limitar estritamente as perdas ou lucros.
A principal desvantagem dos indicadores adaptativos é que eles não limitam estritamente uma perda ou bloqueiam com precisão um lucro.
Por exemplo, se a sua saída para limitar uma perda for uma baixa de 10 dias, a baixa de 10 dias pode ser de US $ 500,00 ou US $ 5.000,00 de distância. Se a sua conta é de US $ 20.000, parece insensato arriscar até 25% em uma negociação, embora 2,5% pareça aceitável.
O mesmo é verdadeiro se você tiver a sorte de estar obtendo lucro. Os indicadores adaptativos se expandem com a volatilidade, facilitando o desaparecimento tão rápido de lucros tão rapidamente quanto foram criados.
Um compromisso razoável pode ser permitir que os mercados ditem suas entradas e saídas em condições normais, mas se um mercado em particular se torna muito volátil, limite sua perda potencial usando uma parada estática do dólar (talvez reduzida ao tamanho da sua conta) ou evite o mercado completamente.
Alguns sistemas são projetados para trabalhar em dados por um curto período de tempo com base no retrospecto.
Existe uma forma de ajuste de curva muito menos óbvia, mas igualmente perigosa, que envolve a adaptação de curvas aos dados para o sistema. Refiro-me à prática cada vez mais popular de usar um computador para escolher períodos curtos de tempo durante os quais os mercados escolhidos historicamente agiram de forma semelhante.
Por exemplo, podemos dizer que nos últimos dez anos comprar prata em 10 de maio e vendê-la em 1 de junho resultou em lucro a cada vez.
A inferência óbvia é que, se fizermos isso este ano, temos 75% de chance de ganhar. Há tabelas e tabelas desses dados coincidentes e sem significado sendo oferecidos aos negociadores de livros e almanaques.
Características sazonais são altamente questionáveis.
Parte da teoria é que há algum tipo de base sazonal ou cíclica de muito curto prazo para as semelhanças, embora isso seja evidentemente improvável.
Um PC adequadamente programado encontrará literalmente milhares de "negociações" assim, em qualquer conjunto de dados bastante extenso, assim como uma otimização envolvendo um grande número de variáveis quase sempre encontrará um grande número de variáveis "lucrativas". combinações.
Otimização de dados pode ajustar um sistema para chegar à falsa impressão de uma característica sazonal.
A otimização ajusta o sistema aos dados e o teste de sazonalidade ajusta os dados ao sistema. Ambas as práticas resultam em resultados de negociação excessivamente restritos oferecendo pouca esperança real de sucesso em negociações em tempo real.
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